Группа компаний Chocofamily планирует выпуск облигаций на бирже AIX. Об этом LS сообщил глава группы Рамиль Мухоряпов.

Выпуск запланирован в период с 20 сентября по 20 октября 2020 года. Андеррайтером выступит Freedom Finance.

Мухоряпов пояснил, что трёхлетние бонды будут реализованы в долларах со ставкой 10,25%. Выплата купона два раза в год. Размер эмиссии до $15 млн, номинал – $100 за облигацию.

"Оценка Chocofamily растёт в среднем на 80% в год. Также мы планируем вырасти с $70 млн в начале 2020 года до $680 млн к концу 2023 года. Поэтому заем на бирже является наиболее релевантным и недорогим способом финансирования роста", – заметил он.

Собеседник LS отметил, что с 2017 года компания привлекала финансирование для роста, в 2019 году был совершен раунд на $5 млн. При этом стоимость заимствований падала с 25% в долларах в 2013 году до 14% в долларах в 2019 году. В 2020 году был взят банковский кредит под 8% годовых в тенге.

Облигационный раунд будет использован для рефинансирования текущего займа с целью снижения стоимости заимствований, а также для развития проектов "Рахмет", "Рядом" и Chocofood.kz.

"На 2020-2021 год придётся основной период активных инвестиций нашей группы в проекты. В 2022 году мы планируем положительную EBITDA в районе $7 млн, а в 2023 году – $20 млн. Прибыли группы будет достаточно для погашения облигаций во второй половине 2023 году. При этом мы не исключаем инвестиционного раунда в капитал по существенно более высокой оценке по сравнению с текущей. Средства раунда могут быть использованы для погашения облигаций (в том числе досрочного), для чего предусмотрены премии для инвесторов. Такая формула позволит держателям облигаций получить существенную премию при досрочном погашении и сохранить значимую часть планируемой доходности", – заключил Мухоряпов.

Ранее редакция LS публиковала информацию о том, что Chocofamily планирует разместить облигации.